戰(zhàn)火紛飛、硝煙彌漫，上海灘籠罩在槍林彈雨之中。市民紛紛舉家逃往租界躲避戰(zhàn)火。阿六收拾行李也準(zhǔn)備外逃，王月英手握兩本良民證泰然自若。陣地上，王騰蛟率官兵與日軍浴血奮戰(zhàn)，打退敵軍一次次沖鋒，戰(zhàn)斗極其猛烈。中日雙方軍隊(duì)傷亡慘重。王部下二營丟失陣地，王趕到前沿，執(zhí)行軍法，將二營長就地槍決。他親率敢死隊(duì)上陣與日軍搏殺，經(jīng)過激戰(zhàn)，終于奪回失守的江防要塞。戰(zhàn)斗仍在激烈進(jìn)行，董福寶跑到陣地上看望王騰蛟，被王喝令衛(wèi)兵托離陣地。董看到浴血疆場、視死如歸的中國官兵，熱血沸騰。他被感動(dòng)得熱淚盈眶。

顧炳生突然來到富生查帳，當(dāng)他發(fā)現(xiàn)董將富生抵押給銀行，換取大筆資金支援國軍時(shí)，對董大加斥責(zé)、拂袖而去。

日軍特高課長南山云子召中村健男來見，命他務(wù)必設(shè)法除掉抗日分子董福寶。中村幸雄威逼王月英誘騙董離開法租界實(shí)施抓捕。王苦求阿六前往富生引董上鉤。董正在收聽《中國共產(chǎn)黨告全國同胞書》，阿六偷偷闖入，謊稱王病入膏肓，想見董。董念舊情，信以為真，跟隨阿六趕往古董店。豈料被埋伏在古董店的日軍抓獲押走。王騰蛟寡不敵眾，率殘部退守一座廢棄工廠。他派廖副官找董設(shè)法協(xié)助突圍，方知董已被日本人抓捕。王發(fā)誓一定要將王月英和阿六這對狗男女碎尸萬段。